Das Altersvorsorgedepot: Die Revolution ab 2027

Es ist beschlossene Sache: Der Bundestag hat am 27. März 2026 das neue Altersvorsorgereformgesetz verabschiedet, und der Bundesrat hat am 8. Mai 2026 abschließend zugestimmt. Ab dem 1. Januar 2027 startet Deutschland mit dem Altersvorsorgedepot (AVD) in eine neue Ära. Erstmals wird eine staatlich geförderte, renditestarke Anlage in ETFs und Fonds ohne verpflichtende Garantiekosten möglich.

Julia aus Rheine: Endlich Rendite statt Gebühren

Fiktives Beispiel zur Veranschaulichung, Personen und Handlung sind frei erfunden.

Julia, eine 32-jährige Projektleiterin aus Rheine, wünschte sich schon lange eine flexible und zeitgemäße Form der Altersvorsorge. „Ich möchte von der staatlichen Förderung profitieren, aber mein Geld selbstbestimmt in ETFs investieren, statt es in teuren, klassischen Vorsorgeprodukten mit hohen Garantiekosten gebunden zu sehen“, erzählte sie mir neulich. Julia gehört zu den Millionen Sparern, die sich eine moderne Lösung wünschen.

Mit dem neuen Altersvorsorgedepot ab 2027 kann Julia endlich so anlegen, wie es zu ihr passt. Sie kann ihre monatlichen Beiträge direkt in breit gestreute Welt-ETFs fließen lassen. Der Staat unterstützt sie weiterhin mit Zulagen und Steuervorteilen, aber Julia entscheidet selbst über ihre Anlagestrategie. Für Julia bedeutet das am Ende ein deutlich höheres Kapital im Ruhestand, einfach nur, weil keine teuren Versicherungsmäntel und unnötigen Garantiekosten ihre Rendite schmälern.

Das Altersvorsorgedepot: Staatlich gefördertes ETF-Sparen

Das Altersvorsorgedepot (AVD) bietet ein zeitgemäßes, faires Fördersystem für den privaten Vermögensaufbau mit ETFs. Es bricht mit starren Anlagevorschriften und stellt deine Renditechancen in den Vordergrund.

• Drei Garantie-Optionen: Sparer können zwischen 0 %, 80 % oder 100 % Garantie wählen. Die 0%-Option ermöglicht erstmals eine 100 % ETF-Quote.
• Einfaches Fördersystem: Du erhältst 50 % Zulage auf die ersten 360 € Eigenbeitrag (max. 180 €) und 25 % auf weitere Beiträge bis 1.800 € (max. 360 €). Die maximale Grundzulage beträgt 540 € pro Jahr.
• Kinderzulage (100%-Regel): Für Beiträge bis 300 € pro Kind gibt es eine volle Zulage von 100 % (max. 300 € pro Kind).
• Berufseinsteiger-Bonus: Wer unter 25 Jahre alt ist, erhält einmalig zusätzlich 200 € als staatlichen Bonus.
• Steuervorteil: Beiträge bis 1.800 € im Jahr (zuzüglich deiner Zulagen) kannst du als Sonderausgaben steuerlich absetzen. Insgesamt kannst du bis zu 6.840 € pro Jahr einzahlen. Wertsteigerungen, Umschichtungen und Rebalancing bleiben in der Ansparphase unversteuert; versteuert wird erst die Auszahlung.
• Flexibilität: Neben der lebenslangen Rente sind Auszahlungspläne mindestens bis zum 85. Lebensjahr möglich (Auszahlungsbeginn ab 65 Jahren).
• Öffnung für alle: Auch Selbstständige und Freiberufler sind ab 2027 voll förderberechtigt.

Besteuerung zu Rentenbeginn (Auszahlungsphase): Die Auszahlungen werden nachgelagert versteuert. Für den geförderten Teil (Beiträge bis 1.800 € und Zulagen) fällt dein persönlicher Einkommensteuersatz an, der im Ruhestand meist deutlich niedriger ist als im Erwerbsleben. Für den ungeförderten Teil (Beiträge über 1.800 € bis zu 6.840 €) gilt grundsätzlich die günstige Ertragsanteilsbesteuerung: Versteuert wird nur ein kleiner, altersabhängiger Anteil der Erträge.

Gut zu wissen: Der Gesetzgeber nutzt den Begriff „Altersvorsorgedepot“ als übergeordneten Rahmen. Während das freie Depot maximale Flexibilität bietet, ist das Standard-Altersvorsorgedepot für eine besonders einfache Anlage gedacht, allerdings ohne freie Fondsauswahl. Der Anbieter gibt hierbei ein standardisiertes Portfolio vor (meist je ein Aktien- und Renten-ETF). Altersvorsorgeverträge mit Garantie bieten eine Absicherung für sicherheitsorientierte Sparer (mindestens 80 % oder 100 % der Beiträge garantiert), mindern jedoch durch die Garantiekosten die langfristige Renditechance erheblich. Als dein gesetzlicher Interessenvertreter unterstütze ich dich dabei, die für deine Lebensplanung und Risikobereitschaft optimale Variante auszuwählen.

Kosten und Förderung des Altersvorsorgedepots

Warum lohnt sich das Altersvorsorgedepot? Neben der attraktiven staatlichen Förderung überzeugt das concept vor allem durch seine sehr niedrigen Gebühren. Da kein teurer Versicherungsmantel nötig ist, fließen deine Beiträge renditestark direkt in ETFs. Verwende den folgenden Rechner, um deine jährliche Förderung beim neuen Altersvorsorgedepot zu ermitteln:

Zertifizierung und Sicherheit der neuen Depot-Lösung

Ein wesentlicher Bestandteil der Reform 2027 ist die staatliche Zertifizierung. Nur Anbieter, die strenge Kriterien erfüllen, dürfen das Altersvorsorgedepot anbieten. Dies gewährleistet, dass die Produkte transparent und kostengünstig bleiben. Dabei gibt es zwei Hauptwege: Das Standard-Depot für Sparer, die eine vorgefertigte Lösung suchen, und das individuelle Depot für informierte Anleger.

Wichtig zu verstehen ist, dass die Sicherheit hier nicht mehr durch teure Garantien erzeugt wird, die das Kapital blockieren. Stattdessen basiert die Sicherheit auf wissenschaftlich fundierter Diversifikation und langen Zeiträumen. Wer 20, 30 oder 40 Jahre Zeit hat, kann Schwankungen am Markt aussitzen und profitiert am Ende von einer deutlich höheren Kaufkraft im Alter.

Auszahlungsplan oder lebenslange Rente?

Ein Kritikpunkt an früheren staatlich geförderten Altersvorsorgemodellen war die Pflicht zur Verrentung. Das neue Altersvorsorgedepot bietet hier deutlich mehr Freiheit. Ab 2027 kannst du wählen, ob du das Kapital in Form einer lebenslangen Rente beziehen möchtest, was weiterhin über Versicherer möglich ist, oder ob du dich für einen Auszahlungsplan mindestens bis zum 85. Lebensjahr entscheidest. Letzteres ermöglicht es, in der ersten Phase des Ruhestands über höhere Summen zu verfügen, während das verbleibende Kapital im Depot weiterarbeiten kann.

Grenzen und Nachteile

Das Altersvorsorgedepot ist eine große Verbesserung gegenüber Riester. Diese Grenzen solltest du trotzdem kennen:

• Gebunden bis zum Ruhestand: Ausgezahlt wird frühestens mit 65, spätestens mit 70 Jahren; vorher kommst du an das geförderte Guthaben nur in Ausnahmefällen heran.
• Förderschädliche Verwendung: Wer das Guthaben außerhalb der erlaubten Fälle entnimmt, muss Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen.
• Kapitalmarktrisiko: Ohne Garantie schwankt der Wert mit den Märkten. Wer Sicherheit möchte, wählt ein Garantieprodukt mit 80 % oder 100 % Garantie, verzichtet dafür aber auf Renditechancen.
• Nachgelagerte Besteuerung: Die Einzahlungen bis 1.800 € plus Zulagen sind steuerlich absetzbar, dafür wird die Auszahlung im Alter versteuert.
• Wechselkosten: Beim Übertragen eines Riester-Vertrags oder beim späteren Anbieterwechsel können Wechsel- und Abschlusskosten anfallen.

Neutrale Marktauswahl zur Reform 2027

Als Versicherungsmakler biete ich dir eine neutrale Marktauswahl über die verschiedenen Konzepte der neuen Altersvorsorge. Da die Reform gerade erst verabschiedet wurde, befinden sich viele Produkte noch in der Entwicklung. Dennoch empfiehlt es sich, bereits jetzt die Weichen für die Altersvorsorge ab 2027 zu stellen. Als Versicherungsmakler (§ 34d GewO) vergleiche ich für dich die Varianten des Altersvorsorgedepots im Versicherungsmantel sowie die Garantieprodukte der Versicherer aus einer breiten Marktauswahl. Das reine Wertpapierdepot ohne Versicherungsmantel wird von Banken und Fondsgesellschaften angeboten; dazu erkläre ich dir die Förderung und die Unterschiede, vermittle es aber nicht.